天山股份到底是个啥？小白也能看懂的硬核解析

哎我说，最近老听人说天山股份，这公司到底是干啥的？不会真是天山上的矿场吧？别急，今儿咱们就掰开了揉碎了聊，保管你听完比炒股十年的老王还明白！

一、天山股份到底是何方神圣？

先说个冷知识，这公司跟天山还真有关系！总部就在乌鲁木齐，2000年就上市的老牌企业了。不过它可不是挖矿的，人家正经是中国建材集团的大儿子，专攻水泥建材行业。你见过高速边上的水泥罐车没？可能拉的就是天山股份的产品。

1.1 业务版图有多大？

说出来吓你一跳，光在新疆他们就占了60%的水泥市场！2021年数据，熟料产能冲到3.3亿吨，混凝土产能也有4.2亿方。最近还玩起了骨料生意，产能直接干到1.9亿吨，这规模你说吓不吓人？

1.2 为啥这么牛？

三个杀手锏给你列出来：
?? 地理优势：新疆基建大开发，水泥需求跟坐火箭似的
?? 成本控制：自家有矿山，原料成本比同行低15%
?? 政策东风：一带一路核心区，基建项目多得跟葡萄串似的

二、这公司到底咋赚钱？

别被专业术语唬住，说白了就是"卖水泥+搞工程"一条龙服务。去年财报显示，水泥业务贡献了78%的营收，不过现在也开始往商混、骨料这些新业务发力了。

举个栗子，乌鲁木齐地铁项目用了他们18万吨水泥，单这一单就入账小一个亿。更别说最近中标的G7高速扩建项目，光预付款就收了2.3亿，你说香不香？

三、风险藏在哪？

先泼盆冷水，这行当有三个坑得注意：
?? 行业周期性：水泥价格跟过山车似的，去年吨价能从400跌到280
?? 环保紧箍咒：去年光是脱硫设备改造就花了1.2亿
?? 运输成本：新疆到内地的运费占成本20%，油价涨一毛都得肉疼

四、未来能打吗？

个人觉得机会大于风险。你看啊，新疆十四五规划要投2.5万亿搞基建，光今年就要新建7个机场。再说个猛的，他们最近和中亚国家签了水泥出口大单，直接把产能利用率拉到85%以上。

不过话说回来，现在PE才8倍是不是太低了？要我说，要是下半年基建投资加速，股价说不定能窜一窜。但千万别all in，政策风向说变就变，你懂的。

五、个人掏心窝的话

我自己观察这公司两年了，感觉就像新疆的胡杨树——看着不起眼，生命力贼顽强。现在这个价位，长期拿着吃股息都划算。但要是想短线炒概念，劝你还是看看别的吧。记住啊，炒股最重要的是看懂生意本质，天山股份说白了就是吃基建饭的，国家砸钱它赚钱，就这么简单。

最后提醒一句，最近大宗商品波动大，买之前务必看看螺纹钢期货走势。对了，他们新上的光伏水泥项目有点意思，下次专门开篇讲讲这个黑科技！