这家公司到底值不值得跟？天龙集团股吧里的门道看这里

哈喽各位老铁！最近是不是总在股吧里看到"天龙集团"这个名儿？今天咱们就来扒一扒这个代码300063的上市公司。先说句大实话啊——炒股这事儿就跟找对象似的，不能光听媒婆（股吧）瞎吹，得自己心里有本账。

一、先搞明白这是家啥公司？

咱们先上硬菜。天龙集团主业就仨字儿：互联网。具体来说就是帮企业做线上推广的，像是朋友圈广告啦、短视频营销这些。去年他们财报显示，广告业务占了总营收的70%以上。

不过老股民都知道，这家公司有个"老底子"——印刷油墨业务。现在这块业务还在撑着约20%的营收，但毛利率只有广告业务的三分之一。这就像家里有个退休的老父亲，虽然还在赚钱，但毕竟不如年轻小伙子能折腾。

重点数据划重点：

• 2023年三季度营收23.6亿（同比+8.3%）
• 数字营销业务毛利率18.7%
• 研发投入占总营收2.3%

二、股吧里都在吵吵啥？

现在咱们打开股吧，能看到两种声音吵得不可开交。一派说"互联网+广告就是未来"，另一派吐槽"业绩增长全靠收购"。要我说，这两边都有道理，但都只说了一半。

就拿他们2019年收购的子公司来说，当时花了3.2亿买了个做短视频营销的公司。结果呢？这公司第二年就给集团贡献了1.8亿利润。不过话说回来，这种"买买买"的增长模式，确实让人担心后续能不能持续。

股吧里还有个热门话题——大股东减持。去年6月到9月，控股股东累计减持了2%的股份。这事儿吧，要看怎么理解。可能是套现跑路，也可能是为了公司发展需要资金。就像你家邻居突然卖车，可能是要移民，也可能是想换辆更好的。

三、新手该怎么看这只票？

先说句掏心窝子的话：新手千万别被K线图牵着鼻子走。天龙集团这票有个特点——波动大。去年12月到今年3月，股价就像过山车，从6块窜到8块又跌回6块5。这种刺激程度，心脏不好的还真扛不住。

给新手的三条建议：1. 先搞懂"互联网广告代理"这个行业的门道2. 盯着每月发布的广告主投放数据3. 注意大客户集中度（前五大客户占营收35%）

举个实在例子：去年双十一期间，他们给某电商巨头做的推广项目，光这一个单子就带来1.2亿收入。这种"靠天吃饭"的业务模式，到底是优势还是隐患？咱得自己琢磨。

四、个人看法不吐不快

说实在的，我看天龙集团就像看个转型期的中年人。传统业务在撑着门面，新业务跑得气喘吁吁。现在市盈率25倍左右，在行业里不算高，但要说便宜也谈不上。

有个细节值得注意：他们今年开始搞"AI创意生成平台"，虽然现在还没见着真金白银，但这个方向算是踩在点上了。就像十年前搞电商的那批人，现在回头看都是赚得盆满钵满。

不过话又说回来，现在广告行业竞争那叫一个惨烈。字节跳动、腾讯这些大佬都在亲自下场，代理公司的生存空间被挤压得厉害。天龙要想突围，光靠现在的三板斧恐怕不够看。

最后给新手提个醒：炒股最忌"听说"。股吧里的消息就当个参考，真要下手还得自己做功课。就像去菜市场买菜，不能光听摊主吆喝，得自己掂量掂量新鲜不新鲜。天龙集团这票吧，现在这个价位，要是拿得住两年，说不定能喝口汤。但要是想赚快钱，我劝你还是洗洗睡吧。